一、上半年內地期貨市場交易情況
2022上半年，期貨市場成交30.46億手（單邊，下同）和257.48萬億元，同比分別下降18.04%和10.08%（圖1）。
2022上半年全球期貨市場成交383.2億手，中國內地期貨市場成交量占全球期貨市場[1]總成交量的7.9%，較2021年上半年占比12.9%下降了5個百分點。
圖1:2015-2022年內地期貨市場成交量和成交額
數據來源：中國期貨業協會
二、交易所成交量及主要合約品種全球排名情況
根據Futures Industry Association（FIA）統計的成交量數據，2022上半年，中國內地期貨交易所中，大商所、鄭商所、上期所和中金所在全球交易所期貨和期權成交量排名中分別位居第8、第10、第12和第26位。上半年全球各類期貨期權品種成交量排名中，中國品種在農產品品種前20名中占有16席，金屬品種前20強中占有14席，能源品種前20強中占有5席，貴金屬品種前20強中占有3席。
|
排名 |
交易所 |
2022年1-6月 |
2021年1-6月 |
變化 |
|
1 |
印度國家證券交易所（NSE） |
16,121,923,181 |
6,594,326,737 |
144% |
|
2 |
巴西交易所（B3） |
3,859,874,013 |
4,161,727,063 |
-7% |
|
3 |
芝加哥商業交易所集團（CME Group） |
3,036,474,949 |
2,493,046,524 |
22% |
|
4 |
洲際交易所（ICE) |
1,768,763,250 |
1,620,784,480 |
9% |
|
5 |
芝加哥期權交易所（CBOE) |
1,669,179,402 |
1,501,410,834 |
11% |
|
6 |
納斯達克（NASDAQ） |
1,548,454,797 |
1,710,038,561 |
-9% |
|
7 |
伊斯坦布爾交易所（BIST） |
1,220,254,517 |
932,068,953 |
31% |
|
8 |
大連商品交易所（DCE） |
1,076,896,839 |
1,101,380,251 |
-2% |
|
9 |
歐洲期貨交易所（Eurex) |
1,050,132,988 |
891,344,829 |
18% |
|
10 |
鄭州商品交易所（ZCE） |
1,028,371,149 |
1,291,320,530 |
-20% |
|
11 |
韓國交易所（KRX） |
1,014,099,241 |
1,216,205,857 |
-17% |
|
12 |
上海期貨交易所（SHFE） |
872,404,591 |
1,263,231,077 |
-31% |
|
13 |
孟買證券交易所（BSE） |
762,865,793 |
768,619,077 |
-1% |
|
14 |
莫斯科交易所（MOEX） |
714,933,753 |
1,014,133,199 |
-30% |
|
15 |
邁阿密國際交易所（MIAX） |
662,765,738 |
646,062,125 |
3% |
|
16 |
多倫多證券交易所集團（TMX Group） |
351,794,232 |
278,522,146 |
26% |
|
17 |
香港交易所（HKEX） |
227,039,897 |
216,509,421 |
5% |
|
18 |
日本交易所集團（JPX） |
214,474,764 |
167,537,350 |
28% |
|
19 |
臺灣期貨交易所（TAIFEX） |
190,441,730 |
207,782,823 |
-8% |
|
20 |
新加坡交易所（SGX） |
131,493,961 |
115,268,038 |
14% |
數據來源：FIA
表2：2022年上半年全球農產品期貨和期權成交前20位
單位：手；單邊
|
合約 |
2022年1-6月 |
2021年1-6月 |
變化 |
|
|
1 |
豆粕期貨，大商所 |
175,548,628 |
202,929,422 |
-13% |
|
2 |
棕櫚油期貨，大商所 |
108,387,478 |
98,394,374 |
10% |
|
3 |
豆油期貨，大商所 |
86,147,408 |
110,240,402 |
-22% |
|
4 |
玉米期貨，大商所 |
70,535,319 |
95,669,165 |
-26% |
|
5 |
菜粕期貨，鄭商所 |
64,684,335 |
136,955,603 |
-53% |
|
6 |
白糖期貨，鄭商所 |
45,148,586 |
55,946,578 |
-19% |
|
7 |
玉米期貨，芝加哥期貨交易所 |
43,830,303 |
51,543,283 |
-15% |
|
8 |
紙漿期貨，上期所 |
42,383,630 |
74,702,666 |
-43% |
|
9 |
天然橡膠期貨，上期所 |
38,718,194 |
67,427,434 |
-43% |
|
10 |
菜籽油期貨，鄭商所 |
36,117,467 |
47,250,284 |
-24% |
|
11 |
棉花期貨，鄭商所 |
33,967,659 |
53,308,440 |
-36% |
|
12 |
豆粕期權，大商所 |
27,023,673 |
18,956,293 |
43% |
|
13 |
大豆期貨，芝加哥期貨交易所 |
26,906,524 |
29,776,823 |
-10% |
|
14 |
蘋果期貨，鄭商所 |
25,292,882 |
61,944,964 |
-59% |
|
15 |
玉米淀粉期貨，大商所 |
23,302,433 |
27,005,815 |
-14% |
|
16 |
玉米期權，大商所 |
17,929,630 |
7,324,037 |
145% |
|
17 |
糖11號期貨，洲際交易所 |
17,620,517 |
17,680,035 |
0% |
|
18 |
黃大豆1號期貨，大商所 |
17,286,361 |
23,241,433 |
-26% |
|
19 |
玉米期權，芝加哥期貨交易所 |
17,084,222 |
19,781,572 |
-14% |
|
20 |
花生期貨，鄭商所 |
16,339,611 |
3,903,344 |
319% |
數據來源：FIA
表3：2022年上半年全球金屬期貨和期權成交前20位
單位：手；單邊
|
合約 |
2022年1-6月 |
2021年1-6月 |
變化 |
|
|
1 |
螺紋鋼期貨，上期所 |
222,747,618 |
300,492,610 |
-26% |
|
2 |
鐵礦石期貨，大商所 |
97,690,273 |
57,864,913 |
69% |
|
3 |
熱軋卷板期貨，上期所 |
68,101,412 |
109,860,891 |
-38% |
|
4 |
鋁期貨，上期所 |
53,766,823 |
55,292,552 |
-3% |
|
5 |
硅鐵(SF)期貨，鄭商所 |
32,906,796 |
49,430,423 |
-33% |
|
6 |
鋅期貨，上期所 |
32,005,515 |
32,352,808 |
-1% |
|
7 |
鎳期貨，上期所 |
29,789,485 |
97,269,072 |
-69% |
|
8 |
鋁期貨，倫敦金屬交易所 |
27,225,781 |
28,316,097 |
-4% |
|
9 |
硅錳(SM)期貨，鄭商所 |
19,004,793 |
43,032,894 |
-56% |
|
10 |
銅期貨，上期所 |
18,878,372 |
36,567,161 |
-48% |
|
11 |
不銹鋼期貨，上期所 |
16,485,860 |
18,870,473 |
-13% |
|
12 |
鐵礦石期權，大商所 |
16,243,682 |
6,020,733 |
170% |
|
13 |
甲級銅期貨，倫敦金屬交易所 |
14,113,547 |
15,111,196 |
-7% |
|
14 |
錫期貨，上期所 |
11,077,197 |
14,299,082 |
-23% |
|
15 |
特種高級鋅期貨，倫敦金屬交易所 |
10,945,797 |
10,179,197 |
8% |
|
16 |
鐵礦石 62%期貨，新加坡交易所 |
10,856,862 |
8,492,383 |
28% |
|
17 |
鉛期貨，上期所 |
10,747,841 |
11,739,030 |
-8% |
|
18 |
銅(HG)期貨，COMEX |
10,419,897 |
14,317,328 |
-27% |
|
19 |
原生鎳期貨，倫敦金屬交易所 |
7,460,131 |
7,932,841 |
-6% |
|
20 |
鋁期權，上期所 |
5,205,701 |
2,714,770 |
92% |
數據來源：FIA
表4：2022年上半年全球能源期貨和期權成交前20位
單位：手；單邊
|
合約 |
2022年1-6月 |
2021年1-6月 |
變化 |
|
|
1 |
布倫特原油期貨，洲際交易所（歐洲） |
124,754,738 |
122,969,575 |
1% |
|
2 |
WTI輕質低硫原油期貨，紐約商業交易所 |
111,452,676 |
125,227,794 |
-11% |
|
3 |
燃料油期貨，上期所 |
82,302,754 |
158,406,858 |
-48% |
|
4 |
北美天然氣期貨，洲際交易所（美國） |
81,796,983 |
62,440,270 |
31% |
|
5 |
石油瀝青期貨，上期所 |
80,797,278 |
70,703,929 |
14% |
|
6 |
布倫特原油期貨，莫斯科交易所 |
71,142,665 |
265,329,196 |
-73% |
|
7 |
亨利港天然氣期貨，紐約商業交易所 |
47,394,377 |
47,477,882 |
0% |
|
8 |
柴油期貨，洲際交易所（歐洲） |
33,508,421 |
39,385,156 |
-15% |
|
9 |
北美天然氣電力期權，洲際交易所（美國） |
29,262,481 |
19,666,298 |
49% |
|
10 |
中質含硫原油期貨，上海國際能源中心 |
28,160,853 |
21,523,237 |
31% |
|
11 |
WTI輕質低硫原油期貨，洲際交易所（歐洲） |
24,702,274 |
28,001,419 |
-12% |
|
12 |
液化石油氣期貨，大商所 |
23,898,336 |
12,458,723 |
92% |
|
13 |
RBOB汽油實物（RB）期貨，紐約商業交易所 |
23,272,875 |
24,022,874 |
-3% |
|
14 |
荷蘭TTF天然氣期貨，洲際交易所 |
22,446,396 |
17,291,541 |
30% |
|
15 |
原油期權，印度多種商品交易所 |
21,768,098 |
2,130,814 |
922% |
|
16 |
紐約港取暖油(HO)期貨，紐約商業交易所 |
20,806,178 |
18,411,016 |
13% |
|
17 |
布倫特原油期權，洲際交易所（歐洲） |
17,384,384 |
13,080,531 |
33% |
|
18 |
微型WTI原油 (MCL) *期貨，紐約商業交易所 |
15,647,595 |
/ |
/ |
|
19 |
原油(LO)期權，紐約商業交易所 |
15,553,715 |
13,850,809 |
12% |
|
20 |
低硫燃料油期貨，上期所 |
14,708,447 |
8,980,970 |
64% |
數據來源：FIA
表5：2022年上半年全球貴金屬期貨和期權成交前20位
單位：手；單邊
|
排名 |
合約 |
2022年1-6月 |
2021年1-6月 |
變化 |
|
1 |
白銀期貨，上期所 |
73,318,786 |
141,910,007 |
-48% |
|
2 |
黃金 (GC)期貨，COMEX |
28,219,908 |
31,701,735 |
-11% |
|
3 |
黃金期貨，伊斯坦布爾交易所 |
25,323,504 |
45,335,555 |
-44% |
|
4 |
白銀Micro期貨，印度多種商品交易所 |
23,166,409 |
26,696,470 |
-13% |
|
5 |
黃金期貨，上期所 |
20,242,310 |
23,603,292 |
-14% |
|
6 |
USD/盎司白銀期貨，伊斯坦布爾交易所 |
12,213,161 |
11,539,288 |
6% |
|
7 |
黃金期貨，莫斯科交易所 |
9,068,724 |
22,326,141 |
-59% |
|
8 |
白銀 (5,000 盎司) (SI)期貨，COMEX |
8,621,296 |
11,486,483 |
-25% |
|
9 |
精煉白銀期貨，莫斯科交易所 |
8,342,433 |
40,061,626 |
-79% |
|
10 |
E-Micro 黃金期貨 (MGC)，COMEX |
6,886,865 |
7,765,240 |
-11% |
|
11 |
黃金在線期貨，泰國期貨交易所 |
5,608,724 |
4,633,549 |
21% |
|
12 |
迷你白銀期貨，印度多種商品交易所 |
5,588,316 |
7,808,899 |
-28% |
|
13 |
黃金 (OG)期權，COMEX |
5,379,421 |
4,565,435 |
18% |
|
14 |
黃金Petal期貨，印度多種商品交易所 |
5,013,188 |
8,196,668 |
-39% |
|
15 |
USD/盎司黃金期貨，伊斯坦布爾交易所 |
4,504,507 |
7,487,258 |
-40% |
|
16 |
黃金期貨，大阪交易所 |
4,124,726 |
3,214,187 |
28% |
|
17 |
白金(PL)期貨，紐約商業交易所 |
2,542,928 |
2,244,725 |
13% |
|
18 |
迷你黃金期貨，印度多種商品交易所 |
2,330,489 |
3,703,917 |
-37% |
|
19 |
黃金期權，上期所 |
1,944,199 |
1,684,443 |
15% |
|
20 |
白銀期貨，印度多種商品交易所 |
1,867,012 |
2,503,990 |
-25% |
數據來源：FIA
三、新品種上市情況
截至本報告發布[2]，內地期貨市場年初至今共新上市了5個品種（表6），包括1個期貨品種、4個期權品種。其中，中國金融期貨交易所上市了中證1000股指期貨、中證1000股指期權；大連商品交易所上市了黃大豆1號期權、黃大豆2號期權、豆油期權。
內地期貨市場上市品種數量達到99個，其中商品類87個（期貨64個、期權23個），金融類12個（期貨7個、期權5個[3]）。
表6：2022年初至今上市新品種
|
序號 |
交易所 |
上市品種 |
上市時間 |
|
1 |
中金所 |
中證1000股指期貨 |
7月22日 |
|
2 |
中證1000股指期權 |
7月22日 |
|
|
3 |
大商所 |
黃大豆1號期權 |
8月8日 |
|
4 |
黃大豆2號期權 |
8月8日 |
|
|
5 |
豆油期權 |
8月8日 |
數據來源：根據各交易所官網信息整理
四、期貨公司業務開展情況
截至2022年6底，中國期貨公司總資產1.58萬億元，凈資產1753億元，對比2021年底分別增長14.5%和8.61%，資本實力有所增強[4]。期貨公司的主要業務包括經紀業務、投資咨詢業務、資產管理業務和風險管理公司業務。具體來看，截至2022年6月底，經紀業務累計收入121.7億元；投資咨詢業務累計收入0.42億元；資產管理業務累計收入5.19億元，資管產品數量共1848只，產品規模 3444.89億元。風險管理公司業務本年累計業務收入1191.83億元。[5]（表7）
表7：期貨公司主要業務收入情況
|
業務收入（億元） |
2020年 |
2021年 |
2022年H1 |
|
經紀業務 |
192.30 |
314.98 |
121.7 |
|
投資咨詢業務 |
1.26 |
1.76 |
0.42 |
|
資產管理業務 |
8.97 |
12.14 |
5.19 |
|
風險管理公司業務 |
2083.50 |
2628.59 |
1191.83 |
數據來源：中國期貨業協會
2022年8月18日
